一.什么是供应链金融？
供应链金融（Supply Chain Finance），是运用供应链管理的思路和理念，为供应链上这些相互关联的企业提供的金融服务。
由于金融服务提供的主体通常是金融企业，因此，也有观点将供应链金融归为商业银行信贷业务的一个专业领域，对企业而言是一种重要的融资渠道。
具体而言，供应链金融，是以供应链上的核心企业为起点，为供应链核心企业及其上下游企业（如供应商、分销商等）在采购、生产、销售等环节提供融资、结算、预付款代付等灵活的金融产品与服务。
二.供应链与供应链金融是什么关系？
在传统的供应链理念中，供应链管理被描述为用于有效集成供应商、制造商、仓库与商店的一系列方法。
一个特定商品的供应链从原材料采购，到中间产品的生产，最后制成最终产品，再通过分销网络送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商以及用户连成一个整体网络。
在这个链条上，企业实力有强弱之分，竞争力较大、实力较强的核心企业往往处于强势地位，因此在交付提前期、账期和收付款等方面提出较为苛刻的条件，给配套的中小企业造成较大的资金压力。
而这些中小企业抵御风险的能力更低，在资金链紧张的局面下，一旦企业运转受到影响，极易引发整个供应链的失衡。
而银行为这些中小企业提供供应链金融服务，一方面能够将资金注入企业，减少中小企业的资金压力和融资难等问题，同时也降低了整个供应链的风险，为供应链营造更加健康的资金流。
另一方面，银行在提供金融服务的过程中，能够为企业的商业行为建立信用信息，通过对商业信用的评估，优化供应链成员结构，实现供应链健康有序运转。
三.供应链金融在采购中有哪些应用？
在企业采购中，采购环节通常被划分为两部分，第一部分是从明确需求、市场调研、寻找供应商、确定供应商直至合同签订的寻源（Purchasing），第二部分是合同签订后的采购（Buy），主要指下订单、货物验收、付款等环节。
根据这一流程划分，在采购环节中所提供的供应链金融服务也可以大致分为以下两类：
1. 寻源采购相关的供应链金额服务
供应链金融服务的本质，是针对供应链活动中涉及成员企业间资金流转的节点，通过注入资金缓解成员企业的压力。
在寻源过程中，采购方首先明确采购需求、进行市场调研、寻找潜在供应商等，这些都是采购方的自发行为，不涉及资金的交换，只有在交易环节才会产生资金流动。此处所指的“交易”即是指采购方通过招投标等方式确定供应商的过程。
在招投标中，采购方通常会要求投标人缴纳一笔投标保证金，确保投标人在交易过程中按照规则完成投标，当确定最终中标人后，会将其他投标人的保证金退回。
然而，在实际操作中，一个项目所需缴纳的投标保证金通常数额较高，一般是项目总投资的2%，最高在80万，而且，投标保证金通常以现金或支票形式缴纳，如果一个企业想在同一时间内参与几个项目，投标保证金的支出将给企业造成巨大的资金压力。
随着“互联网+”理念和信息技术在采购中的运用，一些银行、保险公司等金融企业专门针对投标保证金设计了一些金融产品，其主要目的即是缓解投标企业缴纳投标保证金的压力。
主要有以下形式：
（1）投标保函
投标保函一般是指银行出具的书面担保，投标人在提交投标文件时一并提交，其与投标保证金作用一致，是对投标人不得撤销投标文件、中标后不得无正当理由不与招标人订立合同等行为的约束。
如果投标人在投标过程中存在上述行为，则由担保银行代投标人向招标人支付投标保证金。
（2） 投标保证保险
投标保证保险，是指保险公司提供的保证投保人履行相关投标义务的保险。
当投标人未能按照投标文件要求规范履行投标义务而导致招标人无法按时签订工程合同时，由保险公司按照保险合同对招标人的损失承担赔偿责任。
（3）投标贷款
投标贷款，“投标贷”产品是为满足企业在参与项目投标过程中所产生的资金需求，提供的投标保证金专项授信。其授信额度通常有一定期限，在此期限内投标企业可重复使用贷款缴纳投标保证金。
相比于保函，投标贷款可以在一定时间内重复使用，减少投标人单次项目成本。
当电子招投标交易推广实施后，投标保函等也越来越多地采用电子形式实现，有些交易平台还与银行、保险公司等担保企业开展合作，投标人在缴纳保证金时即可在线办理贷款或保函等，进一步提升办理效率。
2. 合同授予后的供应链金融服务
当采购人与供应商完成合同签订后，对于具有较长期限的合同，如施工合同、定期或定量采购合同，由于供应商通常需要先行垫付大量资金用于预订货物、采购材料等，需要一定的资金进行周转。
为满足这一市场需要，因此也出现了相关的供应链金融产品：
（1）中标贷
中标贷是基于招投标交易衍生的金融产品，目前较多在政府采购领域尝试。
供应商基于真实产生的中标结果与政府采购合同向银行进行贷款，银行提供无担保、无抵押的贷款条件，可以避免传统模式下银行贷款需要抵押物、贷款周期长等缺点，快速获得授信额度，更好的确保合同完成。
当然，对于银行而言，给政府采购项目进行贷款风险更低，因此可以提供更加优厚的贷款条件。
（2）履约保函
在工程建设、货物采购等项目中，部分交易双方会在合同中约定，供应商应当向采购方缴纳一笔履约保证金，以约束承包方或供应商不履行合同义务给采购方带来损失的行为。
与投标保函类似，履约保函也是由银行出具的一种替代履约保证金现金支出的书面担保形式。
（3）预付款融资（代理采购）
预付款融资是供应链金融的传统形式之一，通常也被用于采购阶段，当一些中小企业在采购阶段出现资金缺口时，可以向提供融资服务的企业缴纳一笔保证金，并且提供相关业务单据，融资企业代替中小企业采购货物，同时拥有货权，随后由中小企业分批次或者一次赎回。在此过程中，融资企业代付采购款项，同时实质性拥有货物的处置权。
这些融资企业并不仅是指银行等金融机构，许多供应链上的贸易企业也能够提供这一业务。
四 . 供应链金融的主要特点
1.基于真实的业务背景
从上述供应链金融的产品形态可以发现，相比于传统金融服务中以客户基本资信情况等为审核依据，供应链金融服务提供者通常以真实发生的合同、交易项目以及业务单据为依据，提供金融产品或服务。
2.偿还资金源于贸易本身
供应链金融服务针对的是供应链环节中资金沉淀的节点，而最终其还款来源是交易本身所产生的资金流转，以中标贷为例，供应商偿还贷款的资金即源于采购方分期支付的合同款项，在正常履行合同的情况下，不会因此而产生无法偿还的意外情况。
这即意味着，资产本身具有良好的自偿能力。
3.围绕供应链发掘资金需求
供应链金融关注的是整个供应链的情况，以核心企业为出发点，围绕核心企业和上下游企业的交易挖掘资金需求，提供金融服务，这有助于降低客户开发成本。
同时，由于金融机构是跟供应链上的所有企业打交道，因此，更加关注整个供应链的贸易风险。
在这种情况下，一个企业在某些方面即便不能满足银行的贷款要求，但只要其与核心企业业务往来稳定，金融机构可以根据业务提供授信，以促成交易。
五．关于供应链金融的畅想
供应链金融作为供应链运作中的衍生服务，在供应链信息化、智慧化不断升格的今天，其形式和内容也会更加多元化、更加成熟，采购即是其发挥作用的重要环节，而电子采购平台作为采购交易的载体，与供应链金融结合，可以延伸出更加丰富的使用形式，进一步提升交易的便利性。
未来供应链金融与“互联网+采购”会有哪些结合呢？又将出现哪些新的应用？让我们拭目以待吧！
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